למה לחשוב 3 דורות קדימה?
הבעיה של משפחות ישראליות: הורים עובדים קשה כל החיים, מצטברים 2-3 נכסים, ואז נפטרים. הילדים מקבלים את הדירות, מתווכחים על החלוקה, ובסופו של דבר מוכרים הכל ומחלקים כסף. תוך 10 שנים, הכסף נגמר והעושר המשפחתי מתאדה.
הגישה של משפחות עשירות (Family Offices)
- דור 1 (ההורים): בונים את הבסיס - רוכשים נכסים מניבים בישראל ובחו״ל
- דור 2 (הילדים): מנהלים את הפורטפוליו, מרחיבים אותו, ומקבלים הכנסה פסיבית
- דור 3 (הנכדים): יורשים מבנה משפטי מוגן (קרן נאמנות) ולא רק כסף בודד
3 רבדים של פורטפוליו רב-דורי
רובד יציבות: נכסים בישראל
מטרה: הכנסה קבועה + ביטחון משכנתא בריבית נמוכה.
- • 2-3 דירות מניבות בערים מרכזיות (ת"א, ירושלים, חיפה)
- • תשואה שוטפת: 3-4% ברוטו (אחרי מס)
- • ערך עליית שווי: 2-3% שנתי בטווח ארוך
- • ניתן למנף עד 70% LTV למימון רובד 2
רובד הגנה: מבנה משפטי
מטרה: הגנה מפני צווי עיקול, ירושה מסודרת, אופטימיזציית מס.
- • קרן נאמנות משפחתית (Family Trust) בקפריסין/סינגפור
- • חברת אחזקות זרה (Holding Company) בהולנד/אסטוניה
- • תכנון מס מקדים למניעת כפל מס
- • הפרדה משפטית בין נכסים (Asset Protection)
דוגמה מספרית: משפחת לוי (3 דורות)
התחלה: דור 1 (ההורים, 2025)
הכנסה חודשית פסיבית
- • ישראל: ₪7,000/חודש (אחרי מס)
- • חו״ל: ₪5,500/חודש (לפני מס)
- סה״כ: ₪12,500 לחודש = ₪150,000 בשנה
תחזית 2045: דור 2 (הילדים, גיל 50)
בהנחה של עליית שווי ממוצעת של 3% בשנה + תשואה שוטפת מושקעת מחדש:
+ הכנסה פסיבית של ₪30,000/חודש
3 טעויות קלאסיות בתכנון בין-דורי
❌ טעות #1: רכישת כל הנכסים על שם ההורים בלבד
הבעיה: כשהם נפטרים, הילדים משלמים מס ירושה + צריכים לחלק בין אחים.
✅ הפתרון: העברת נכסים בחיים (מס שבח נמוך יותר) + קרן נאמנות.
❌ טעות #2: ריכוז בישראל בלבד
הבעיה: חשיפה יתר למצב הפוליטי/ביטחוני + מיסוי גבוה.
✅ הפתרון: לפחות 30% מהפורטפוליו בחו״ל (גיוון מטבעות + מס).
❌ טעות #3: אין צוואה/תכנון ירושה
הבעיה: הילדים מתווכחים, עורכי דין אוכלים את העיזבון.
✅ הפתרון: קרן נאמנות + צוואה ברורה + שיחה משפחתית מראש.
איך RealFix בונה פורטפוליו רב-דורי?
שלב 1: מיפוי נכסים קיימים
אנחנו בודקים איזה הון עצמי (און עצמי) יש לכם בנכסים הקיימים ואיך למנף אותו.
שלב 2: בניית תמהיל גלובלי
מציאת נכסים מניבים בחו״ל שמתאימים לפרופיל הסיכון והמס שלכם.
שלב 3: מבנה משפטי
חיבור עם עורכי דין מומחים לקרנות נאמנות וחברות אחזקות זרות.
שלב 4: ליווי שוטף
ניהול הפורטפוליו לאורך זמן + עדכון בהתאם לשינויים במס/רגולציה.
רוצים לבנות עושר שיחזיק 3 דורות?
הצוות של RealFix מתמחה בבניית פורטפוליו נדל״ן רב-דורי. אנחנו לא רק מוכרים נכסים - אנחנו בונים מבנה משפחתי שיחזיק מעמד בזמן.
שיתוף המאמר
הבהרה משפטית
הנתונים והתשואות המוצגים הינם להמחשה בלבד ומבוססים על ביצועי עבר או הערכות שוק. אין לראות במידע זה משום הבטחת תשואה, ייעוץ השקעות או תחליף לייעוץ מיסויי פרטני. השקעה בנדל״ן כרוכה בסיכונים, לרבות שינויי רגולציה, תנודות מט״ח, שינויים במצב הנכס ובשוק המקומי. RealFix אינה מתחייבת לתשואות המוצגות ואינה אחראית להפסדים כתוצאה מהשקעה. מומלץ להיוועץ ברואה חשבון ויועץ מס לפני קבלת החלטות השקעה. ט.ל.ח.
